France
March 30, 2017

Vilmorin & Cie has just successfully completed a private placement of the "Schuldschein" type (private placement subject to German law), for a total of 100 million euros. This placement comprises maturities at 5, 7 and 10 years, combining fixed and variable rates.

This operation, initially planned for 75 million euros, was very largely oversubscribed (x 3.4) and raised to 100 million euros, in order to meet the strong demand from investors. It has been allocated to various investors, mainly European and Asian.

Vilmorin & Cie thus confirms its disintermediation strategy, pursuing optimization of its financial resources, after the success of its public bond issue of 450 million euros – achieved in 2014 and completed by a tap in 2015 – and its inaugural "Schuldschein" achieved in 2013.

This private placement, finalized in very favorable conditions, will enable Vilmorin & Cie to considerably extend the average maturity of its debt and pursue the internationalization of its funding sources. Vilmorin & Cie thus continues to diversify its financial resources while strengthening its financial flexibility to implement its development strategy, on both the vegetable seeds and field seeds markets.

The launch and arrangement of this placement was entrusted to HSBC Trinkaus & Burkhardt AG and Natixis.

Vilmorin & Cie conclut avec succès un placement privé ("Schuldschein") d'un montant de 100 M€

Vilmorin & Cie vient de réaliser avec succès un placement privé de type « Schuldschein » (placement privé de droit allemand), d’un montant total de 100 millions d’euros. Celui-ci se compose de plusieurs tranches de maturité à 5, 7 et 10 ans, combinant taux fixe et variable.

Cette opération, d’un montant initialement prévu de 75 millions d’euros, a été très largement sursouscrite (x3,4) et portée à 100 millions d’euros, afin de répondre à la forte demande des investisseurs. Elle a été allouée à des investisseurs diversifiés, majoritairement européens et asiatiques.

Vilmorin & Cie confirme ainsi sa stratégie de désintermédiation et poursuit l’optimisation de ses ressources financières, après le succès de son émission obligataire publique de 450 millions d’euros - réalisée en 2014 et complétée par un tap en 2015 - et de son « Schuldschein » inaugural réalisé en 2013.

Ce placement privé, conclu à des conditions très favorables, permet en particulier à Vilmorin & Cie d’allonger sensiblement la maturité moyenne de sa dette et de poursuivre l’internationalisation de ses sources de financement. Vilmorin & Cie continue ainsi de diversifier ses ressources financières tout en confortant sa flexibilité financière pour la mise en oeuvre de sa stratégie de développement, tant sur les marchés des semences potagères que de grandes cultures.

Le montage et l’arrangement de ce placement ont été confiés à HSBC Trinkaus & Burkhardt AG et Natixis.

Website: http://www.vilmorin.info

Published: March 30, 2017