France
March 4, 2015
On March 4, 2015 Vilmorin & Cie completed a public bond issue for a total of 150 million Euros, through a tap on unrated bonds maturing in May 2021. Following this operation, the total amount of this bond will rise to 450 million Euros, with a coupon of 2.375%.
Vastly oversubscribed, this operation was allocated to various European investors (insurance companies, pension funds, fund managers, etc.), most of them being French, British and Italian.
The price of this new issue, achieved in excellent conditions, (mid-swap +117 bps), corresponds to a funding cost of 1.557%.
The bond will be admitted for trading on the regulated market of Euronext Paris as of March 11 2015 and will be equivalent to the previous issues (ISIN code: FR0011921881). The prospectus concerning this operation, as approved by the French financial markets authority (AMF), can be consulted on the AMF website, and that of Vilmorin & Cie: www.vilmorin.info.
This operation was achieved in collaboration with BNP Paribas, who intervened as coordinator and bookrunner.
Benefiting from favorable credit market conditions, Vilmorin & Cie is pursuing optimization of its financial resources, after the success of its inaugural public bond issue on May 22, 2014.
Vilmorin & Cie is continuing to diversify its funding sources, prolong the average maturity of its debt, and thus strengthen its financial flexibility for the implementation of its development strategy on the world seeds market.
Vilmorin & Cie réouvre avec succès son émission obligataire publique inaugurale et l'augmente de 150 millions d'euros
Vilmorin & Cie a procédé, le 4 mars 2015, au placement d’une émission obligataire d’un montant total de 150 millions d’euros, par le biais d’un abondement de la souche obligataire non-notée
arrivant à maturité en mai 2021. A l’issue de cette opération, le montant total de cette obligation sera porté à 450 millions d'euros, avec un coupon de 2,375 %.
Cette opération, très largement sursouscrite, a été allouée à des investisseurs européens diversifiés (compagnies d’assurance, fonds de pension, gestions de fonds, etc.), majoritairement français, britanniques et italiens. Le prix de cette nouvelle émission, conclue dans d’excellentes conditions (mid-swap +117 points de base), correspond à un coût de financement de 1,557 %.
L’obligation sera admise aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris à compter du 11 mars 2015 et sera assimilable avec la précédente émission (code ISIN : FR0011921881). Le prospectus relatif à cette opération, visé par l’Autorité des marchés financiers, est disponible sur le site internet de l’AMF et sur celui de Vilmorin & Cie : www.vilmorin.info.
Cette opération a été réalisée en collaboration avec BNP Paribas, qui est intervenu en qualité de coordinateur et teneur de livre.
Bénéficiant des conditions favorables du marché du crédit, Vilmorin & Cie poursuit l’optimisation de ses ressources financières, après le succès de son émission obligataire publique inaugurale réalisée le 22 mai 2014.
Vilmorin & Cie continue de diversifier ses sources de financement, d'allonger la durée moyenne de sa dette et conforte ainsi sa flexibilité financière pour la mise en oeuvre de sa stratégie de développement sur le marché mondial des semences.
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