Paris, France
March 14, 2013
CONTINUING CONSOLIDATION AND DISINTERMEDIATION OF FINANCIAL RESOURCES
Vilmorin has just successfully completed an inaugural private placement of the “Schuldschein” type, for a total 130 million Euros. This placement comprises maturities at 5, 7 and 10 years, combining fixed and variable rates.
Very largely oversubscribed (x 2.4), this operation has been increased in relation to its initial objective and has been allocated to various investors, mainly European and Asian.
This private placement, which is part of its disintermediation strategy, will enable Vilmorin to reinforce the architecture of its financial resources in very favorable conditions, with the possibility of extending the average maturity of its debt and internationalizing its funding sources.
Vilmorin has thus strengthened its financial flexibility to implement its development plan on both the vegetable seeds and field seeds markets.
The launch and arrangement of this placement was entrusted to HSBC Trinkaus & Burkhardt AG.
FULL TAKEOVER OF BISCO BIO SCIENCES. INDIA
Vilmorin has just acquired the remaining 39% of the capital stock of Bisco Bio Sciences from its historical family shareholders.
This transaction thus means that Vilmorin has taken full control of the company.
The operation aims to accelerate the deployment of Vilmorin’s activities on the field seeds market in India, which is characterized by a high rate of growth and extremely dynamic development perspectives.
As a reminder, Vilmorin had already purchased an initial majority stake in Bisco Bio Sciences in March 2012, thus becoming one of the main players on the Indian market for hybrid corn seeds.
Succès d'un placement privé ("Schuldschein") d'un montant de 130M€ et prise de contrôle intégral de Bisco Bio Sciences. Inde
POURSUITE DE LA CONSOLIDATION ET DE LA DESINTERMEDIATION DES RESSOURCES FINANCIERES
Vilmorin vient de conclure avec succès un placement privé inaugural de type « Schuldschein », d’un montant total de 130 millions d’euros. Celui-ci se compose de plusieurs tranches de maturité à 5, 7 et 10 ans, combinant taux fixe et variable.
Très largement sursouscrite (x2,4), cette opération a été redimensionnée par rapport à son objectif initial et a été allouée à des investisseurs diversifiés, majoritairement européens et asiatiques.
S’inscrivant dans la stratégie de désintermédiation de Vilmorin, ce placement privé vient conforter, à des conditions très favorables, l’architecture de ses ressources financières, lui permettant en particulier d’allonger la maturité moyenne de sa dette et d’internationaliser ses sources de financement.
Vilmorin conforte ainsi sa flexibilité financière pour la mise en oeuvre de son plan de développement tant sur les marchés de semences potagères que de grandes cultures.
Le montage et l’arrangement de ce placement ont été confiés à HSBC Trinkaus & Burkhardt AG.
PRISE DE CONTRÔLE INTEGRAL DE BISCO BIO SCIENCES. INDE
Vilmorin vient d’acquérir, auprès des actionnaires familiaux historiques de Bisco Bio Sciences, les 39 % de parts du capital qu’ils détenaient encore.
Cette transaction permet ainsi à Vilmorin de prendre le contrôle intégral de la société.
Elle vise à accélérer le déploiement des activités de Vilmorin sur le marché des grandes cultures en Inde, caractérisé par un taux de croissance élevé et des perspectives de développement extrêmement dynamiques.
Rappelons que, dès mars 2012, Vilmorin avait pris une première participation majoritaire dans Bisco Bio Sciences, devenant ainsi un des tout premiers acteurs sur le marché indien des semences de maïs hybride.
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